Neobroker im Vergleich: Trade Republic, Scalable & Co.

Neobroker im Überblick

Neobroker haben den deutschen Brokermarkt seit 2019 revolutioniert. Durch minimale Gebühren, einfache Apps und niedrige Einstiegshürden haben sie Millionen neuer Anleger an die Börse gebracht. Doch die Unterschiede zwischen den Anbietern sind relevant – ein Vergleich lohnt sich.

Gemeinsame Merkmale aller Neobroker:

• Keine Depotgebühren
• Kostenlose oder sehr günstige ETF-Sparpläne
• App-first-Ansatz (teilweise auch Web-Zugang)
• Eingeschränkte Handelsplatzauswahl
• BaFin-reguliert, deutsche Einlagensicherung

Trade Republic

Stärken:

• Über 4 Millionen Kunden in Deutschland – größter Neobroker Europas
• 1 € Fremdkostenpauschale pro Trade, Sparpläne komplett kostenlos
• Über 2.400 sparplanfähige ETFs, ab 1 € Sparrate
• 3,75 % Zinsen auf Cash (Stand 2024/2025, variabel)
• Eigene IBAN: Kann als Girokonto-Ersatz genutzt werden (Karte, Überweisungen)
• Fractional Shares: Bruchstücke von teuren Aktien kaufen

Schwächen:

• Nur ein Handelsplatz (Lang & Schwarz Exchange)
• Keine komplexen Ordertypen (keine OCO, kein Trailing Stop)
• Kundenservice teilweise langsam (nur per Chat/E-Mail)
• Keine Gemeinschaftsdepots möglich

Scalable Capital

Stärken:

• Zwei Modelle: Free Broker (0,99 €/Trade) oder PRIME+ (4,99 €/Monat, dann 0 €/Trade)
• Zugang zu gettex UND Xetra – breitere Handelsplatzwahl
• Über 2.500 sparplanfähige ETFs, Sparpläne immer kostenlos
• Web-Plattform und App gleichwertig nutzbar
• Zinsen auf Cash (variabel, aktuell ca. 2,6 % im PRIME+ Modell)
• Krypto-Handel integriert

Schwächen:

• PRIME+ Abo lohnt sich erst ab ca. 5 Trades/Monat
• Kein eigenes Girokonto/IBAN
• Keine Fractional Shares bei Einzelaktien

finanzen.net zero

Stärken:

• Wirklich 0 € Ordergebühren ab 500 € Ordervolumen
• Unter 500 €: 1 € Mindermengenzuschlag
• Breites ETF-Sparplan-Angebot (über 1.500 ETFs)
• Zugehörigkeit zur finanzen.net-Gruppe (etabliertes Finanzportal)

Schwächen:

• Nur ein Handelsplatz (gettex)
• Mindest-Sparrate 25 € (höher als bei Trade Republic)
• Geringerer Funktionsumfang als Konkurrenten
• Keine Zinsen auf Cash

Smartbroker+

Stärken:

• Zugang zu allen deutschen Handelsplätzen inklusive Xetra
• Günstige Konditionen: 0 € über gettex (ab 500 €), 4 € über Xetra
• Breites Wertpapier-Angebot (Aktien, ETFs, Anleihen, Optionsscheine)
• Für aktive Trader mit Bedarf an Handelsplatzauswahl

Schwächen:

• Neues System nach Relaunch – teilweise noch Kinderkrankheiten
• Keine Zinsen auf Cash
• Kundenservice ausbaufähig

PFOF und EU-Regulierung

Payment for Order Flow (PFOF) ist das Geschäftsmodell hinter den kostenlosen Trades: Neobroker leiten Ihre Orders an Market Maker weiter, die dafür eine Rückvergütung zahlen. Die EU hat PFOF ab 2026 verboten.

Was bedeutet das für Anleger?

• Neobroker müssen ihr Geschäftsmodell anpassen
• Trade Republic hat bereits ein alternatives Gebührenmodell eingeführt (Girokonto, Karte, Zinsen)
• Sparpläne bleiben voraussichtlich kostenlos (Refinanzierung über Kickbacks der Fondsgesellschaften)
• Einzeltrades könnten in Zukunft geringfügig teurer werden

Für langfristige ETF-Sparer ändert sich voraussichtlich wenig: Sparpläne sind das Kernprodukt der Neobroker und werden auch nach dem PFOF-Verbot günstig bleiben.

Welcher Broker für wen?

• Reiner ETF-Sparplan + Cash-Verzinsung: Trade Republic – kostenlose Sparpläne + attraktive Zinsen auf Cash
• ETF-Sparplan + gelegentliche Einzelkäufe: Scalable Capital Free Broker – flexibel und günstig
• Viel-Trader (10+ Trades/Monat): Scalable Capital PRIME+ – Flatrate-Modell spart bei hoher Frequenz
• Maximale Handelsplatzauswahl zum Neobroker-Preis: Smartbroker+ – alle Börsen, faire Preise
• Absolute Einsteiger: Trade Republic – einfachste Bedienung, alles aus einer App

Die Verbraucherzentrale empfiehlt: Für die allermeisten Privatanleger mit einem ETF-Sparplan ist jeder der genannten Neobroker eine gute Wahl. Die Unterschiede sind bei einem Buy-and-Hold-Ansatz minimal. Wählen Sie den Anbieter, dessen App Sie am intuitivsten finden.